Cara Leverage Digunakan Dalam Trading Forex

“Leverage” secara umum berarti meminjam dana. Leverage banyak digunakan bukan hanya untuk mengakuisisi aset fisik seperti real estat atau mobil, tapi juga untuk memperdagangkan aset keuangan seperti ekuitas dan valuta asing (“forex“).

Trading forex oleh investor ritel telah berkembang pesat dalam beberapa tahun terakhir, berkat berkembangnya platform trading online dan ketersediaan kredit murah. Penggunaan leverage dalam trading sering disamakan dengan pedang bermata dua, karena memperbesar keuntungan dan kerugian. Ini terjadi dalam kasus trading forex, dimana tingkat leverage yang tinggi adalah norma. Contoh di bagian selanjutnya menggambarkan bagaimana leverage memperbesar pengembalian untuk perdagangan yang menguntungkan dan tidak menguntungkan.

Contoh dari Forex Leverage

Anggap saja Anda adalah seorang investor yang berbasis di Amerika Serikat dan memiliki akun dengan broker forex online. Broker Anda memberi Anda leverage maksimum yang diperbolehkan di A.S. pada pasangan mata uang utama sebesar 1:50, yang berarti bahwa untuk setiap dolar yang Anda pasang, Anda dapat menukarkan $50 dari mata uang utama. Anda memasang $5.000 sebagai margin, yang merupakan jaminan atau ekuitas di akun trading Anda. Ini menyiratkan bahwa Anda dapat menempatkan maksimum $250.000 ($ 5.000 x 50) pada posisi perdagangan mata uang pada awalnya. Jumlah ini jelas akan berfluktuasi tergantung pada keuntungan atau kerugian yang Anda hasilkan dari trading anda. (Untuk menjaga agar tetap sederhana, kita mengabaikan komisi, bunga dan biaya lainnya dalam contoh ini.)

Contoh 1: Buy USD / Sell Euro. Jumlah perdagangan = 100.000 EUR

Asumsikan Anda memulai perdagangan dengan contoh di atas saat nilai tukar 1 EUR = 1.3600 USD (EUR / USD = 1.36), karena Anda berharap mata uang Eropa akan mengalami penurunan dalam waktu dekat.

Leverage: Leverage Anda dalam perdagangan ini hanya di atas 1:27 (136.000 USD / 5.000 USD = 27,2, tepatnya).

Nilai Pip: Karena euro dikutip di empat angka setelah desimal, masing-masing “pip” atau titik basis bergerak di euro sama dengan 1/100 dari 1% atau 0,01% dari jumlah yang diperdagangkan dari mata uang dasar. Nilai masing-masing pip dinyatakan dalam USD, karena ini adalah mata uang counter atau quote currency. Dalam hal ini, berdasarkan jumlah mata uang yang diperdagangkan sebesar 100.000 EUR, masing-masing pip bernilai 10 USD. (Jika jumlah yang diperdagangkan adalah 1 juta EUR versus USD, masing-masing pip akan bernilai 100 USD).

Stop-loss: Saat Anda menguji perairan berkaitan dengan trading forex, Anda menetapkan stop-loss 50 pips pada posisi Buy USD / Sell EUR. Ini berarti jika stop loss dipicu, kerugian maksimum Anda adalah 500 USD.

Profit / Loss: Untungnya, Anda memiliki keberuntungan sebagai pemula dan euro turun ke level 1 EUR  = 1,3400 USD dalam beberapa hari setelah Anda memulai perdagangan. Anda menutup posisi untuk keuntungan 200 pips (1.3600 – 1.3400), yang berarti 2.000 USD (200 pips x 10 USD per pip).

Matematika Forex: Secara konvensional, Anda menjual 100.000 EUR dan menerima 136.000 USD dalam perdagangan pembukaan Anda. Ketika Anda menutup perdagangan tersebut, Anda membeli kembali euro yang telah Anda jual dengan harga lebih rendah yaitu 1,3400, membayar sejumlah 134.000 USD untuk 100.000 EUR. Selisih sebesar 2.000 USD merupakan keuntungan kotor Anda.

Pengaruh Leverage: Dengan menggunakan leverage, Anda bisa menghasilkan pengembalian 40% dari investasi awal sebesar 5.000 USD. Bagaimana jika Anda hanya menukarkan 5.000 USD tanpa menggunakan leverage? Dalam hal ini, Anda hanya akan menjual euro setara dengan 5.000 USD atau 3.676.47 EUR (5.000 USD / 1.3600). Jumlah transaksi ini secara signifikan berarti lebih kecil dari setiap pip yang hanya bernilai 0,36764 USD. Menutup posisi sell euro di 1.3400 akan menghasilkan laba kotor sebesar 73,53 USD (200 pips x 0,36764 USD per pip). Dengan menggunakan leverage, memperbesar keuntungan Anda dengan tepat 27,2 kali (2.000 USD / 73,53 USD), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.

Contoh 2: Sell USD / Buy JPY. Jumlah perdagangan = 200.000 USD

Keuntungan 40% dari perdagangan forex leverage pertama Anda telah membuat Anda merasa bersemangat untuk melakukan perdagangan lagi. Anda mengalihkan perhatian Anda ke yen Jepang (JPY), yang diperdagangkan pada posisi 85 sampai USD (USD / JPY = 85). Anda mengharapkan yen menguat versus USD, jadi Anda memulai posisi sell USD / buy JPY dalam jumlah 200.000 USD. Keberhasilan pada perdagangan pertama Anda telah membuat Anda bersedia untuk melakukan perdagangan dalam jumlah yang lebih besar, karena Anda sekarang memiliki 7.000 USD sebagai margin di akun Anda. Meskipun ini jauh lebih besar daripada perdagangan pertama Anda, Anda merasa nyaman dengan kenyataan bahwa Anda masih berada dalam jumlah maksimum yang dapat Anda tukar (berdasarkan leverage 1:50) sebesar 350.000 USD.

Leverage: Rasio leverage Anda untuk perdagangan ini adalah 28,57 (200.000 USD / 7.000 USD).

Nilai Pip: Yen dikutip di dua angka setelah desimal, jadi setiap pip dalam perdagangan ini bernilai 1% dari jumlah mata uang dasar yang dinyatakan dalam mata uang kutipan, atau 2.000 yen.

Stop-loss: Anda menetapkan stop loss pada perdagangan ini pada level 87 JPY ke USD, karena yen cukup stabil dan Anda tidak ingin posisi Anda dihentikan oleh kebisingan acak.

Ingat, Anda melakukan buy JPY dan sell USD, jadi idealnya Anda ingin yen bisa diapresiasi versus USD, yang berarti Anda bisa menutup posisi sell USD Anda dengan yen yang lebih sedikit dan mengantongi selisihnya. Tapi jika stop loss Anda dipicu, kerugian Anda akan menjadi besar: 200 pips x 2.000 yen per pip = 400.000 JPY / 87 = 4,597.70 USD.

Laba / Rugi: Sayangnya, laporan paket stimulus baru yang diresmikan oleh pemerintah Jepang menyebabkan pelemahan yen yang cepat, dan stop-loss Anda dipicu sehari setelah Anda melakukan perdagangan buy JPY. Kerugian anda dalam hal ini adalah 4.597,70 USD seperti yang dijelaskan sebelumnya.

Matematika Forex: Dalam istilah konvensional, matematika terlihat seperti ini:
Posisi pembukaan: Sell USD 200.000 @ 1 USD = 85 jpy, i.e. + 17 juta jpy
Posisi penutupan: Memicu hasil stop-loss dalam posisi USD 200.000 sell covering @ 1 USD = 87 JPY, yaitu 17,4 juta JPY
Selisih 400.000 JPY adalah kerugian bersih Anda, yang dengan kurs 87, menghasilkan 4,597.70 USD.

Pengaruh Leverage: Dalam hal ini, menggunakan leverage memperbesar kerugian Anda, yang berjumlah sekitar 65,7% dari total margin Anda sebesar 7.000 USD. Bagaimana jika Anda hanya sell 7.000 USD versus yen (@1 USD= 85 JPY) tanpa menggunakan leverage? Jumlah yang lebih kecil dari transaksi ini berarti bahwa masing-masing pip hanya bernilai 70 JPY. Stop-loss yang dipicu pada 87 akan mengakibatkan kerugian 14.000 JPY (200 pips x 70 JPY per pip). Dengan menggunakan leverage maka memperbesar kerugian Anda dengan tepat 28,57 kali (400.000 JPY / 14.000 JPY), atau jumlah leverage yang digunakan dalam perdagangan.

Tips Saat Menggunakan Leverage

Ketika prospek untuk menghasilkan keuntungan besar tanpa menurunkan terlalu banyak uang Anda sendiri mungkin merupakan hal yang menggoda, ingatlah selalu bahwa tingkat leverage yang terlalu tinggi dapat menyebabkan kehilangan kemeja Anda dan banyak lagi. Beberapa tindakan pencegahan yang digunakan oleh trader profesional dapat membantu mengurangi risiko inheren dari trading forex leveraged:

• Tutupi Kerugianmu: Jika Anda berharap untuk mengambil keuntungan yang besar suatu hari nanti, Anda harus terlebih dahulu belajar bagaimana menjaga kerugian Anda tetap kecil. Tutupi kerugian Anda ke dalam batas yang dikelola sebelum mereka keluar dari batas tersebut dan secara drastis mengikis ekuitas Anda.
• Gunakan Perhentian yang Strategis: Perhentian yang strategis sangat penting di jam-jam di sekitar pasar forex, di mana Anda bisa tidur dan bangun keesokan harinya untuk mengetahui bahwa posisi Anda telah terpengaruh oleh pergerakan beberapa ratus pips. Perhentian dapat digunakan bukan hanya untuk memastikan bahwa menutupi kerugian anda, tapi juga untuk melindungi keuntungan anda.
• Jangan Lewati Kepala Anda: Jangan mencoba keluar dari posisi kalah dengan menggandakan atau menurunkan rata-rata. Kerugian perdagangan terbesar terjadi karena trader yang nakal terjebak pada senjatanya dan terus menambah posisi kalah sampai menjadi sangat besar, namun harus dilepas karena menjadi sebuah bencana kekalahan. Pandangan trader pada akhirnya mungkin benar, tapi pada umumnya terlambat untuk menebus situasi. Ini jauh lebih baik untuk mengurangi kerugian Anda dan membuat akun Anda tetap hidup untuk diperdagangkan pada hari lain, daripada membiarkannya mengharapkan mukjizat yang tidak mungkin akan membalikkan kerugian yang besar.
• Gunakan Leverage yang Sesuai dengan Tingkat Kenyamanan Anda: Menggunakan leverage 1:50 berarti langkah 2% yang merugikan dapat menghapus semua ekuitas atau margin Anda. Jika Anda adalah investor atau trader yang relatif berhati-hati, gunakan tingkat leverage yang lebih rendah yang Anda rasa nyaman, mungkin 1:5 atau 1:10.

Kesimpulan

Meskipun tingkat leverage yang tinggi yang melekat pada trading forex memperbesar keuntungan dan risiko, menggunakan beberapa tindakan pencegahan yang digunakan oleh trader profesional dapat membantu mengurangi risiko ini.